ব্যাংকে এখন ডলারের চেয়ে টাকার চাহিদা বেশি

ব্যাংকগুলোর কাছে এখন ডলারের চেয়ে টাকার চাহিদা বেশি। ফলে স্থানীয় মুদ্রা সংকট নিরসনে বাংলাদেশ ব্যাংক গ্রিনব্যাক কিনে ব্যাংকিং চ্যানেলে সহজে অর্থ ঢালতে বাধ্য হয়েছে। কেননা সব ব্যাংক না থাকলেও বেশিরভাগ ইসলামী ব্যাংকই তারল্য ঘাটতিতে রয়েছে।

দেশের মুদ্রা বাজারের সংকট উল্টো দিকে মোড় নিয়েছে বলে মনে করছেন অর্থনীতিবিদরা। ব্যাংকে ডলার হোল্ডিং বাড়ার সাথে সাথে বৈদেশিক মুদ্রার বাজার শান্ত হয়েছে এবং টাকার তারল্য চাপের মুখে পড়েছে, যা বেসরকারি খাতের ঋণ প্রবৃদ্ধিকে ক্ষতিগ্রস্ত করেছে।

আমদানি বিল কমে যাওয়া এবং রেমিট্যান্স প্রবাহ বৃদ্ধির কারণে ফেব্রুয়ারিতে ব্যাংকগুলোর দৈনিক ডলার হোল্ডিং এক মাস আগের নেতিবাচক অবস্থান থেকে ৪০০ মিলিয়ন ডলার থেকে ৫০ কোটি ডলারের মধ্যে উন্নতি করেছে।

ডলার হোল্ডিংয়ের বিকাশও দেশের চলতি অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্সে প্রতিফলিত হয়, যা গত বছরের একই সময়ের ৪.৬ বিলিয়ন ডলার ঘাটতি থেকে এফওয়াই ২৪-এর জুলাই-জানুয়ারিতে ৩ বিলিয়ন ডলারেরও বেশি উদ্বৃত্তে পরিণত হয়েছে।

তবে, আমদানি বিধিনিষেধের ফলে স্থানীয় মুদ্রার তারল্যের অবনতি ঘটে। যা ব্যাংকিং শিল্পকে নগদ রিজার্ভ রিকোয়ারমেন্টের (সিআরআর) ঘাটতিতে ফেলে দেয়, যা আমানতকারীদের অর্থ সুরক্ষার জন্য বাংলাদেশ ব্যাংকের সাথে বজায় রাখা বাধ্যতামূলক।

রিজার্ভের প্রয়োজনীয়তা হল নির্দিষ্ট পরিমাণ তহবিল যা একটি ব্যাংক হঠাৎ আমানত প্রত্যাহারের ক্ষেত্রে দায়বদ্ধতা পূরণ করতে সক্ষম হয় তা নিশ্চিত করার জন্য দৈনিক ভিত্তিতে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সাথে রিজার্ভে থাকে।

ফেব্রুয়ারি পর্যন্ত ব্যাংকিং শিল্পে দৈনিক সিআরআর ঘাটতি ছিল ১৪ হাজার কোটি টাকা থেকে ১০ হাজার কোটি টাকার মধ্যে। এই সংকট কেন্দ্রীয় ব্যাংককে তারল্য ঘাটতি পূরণের জন্য উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির মধ্যেও সহজ অর্থ পাম্প করার জন্য একটি মুদ্রা সোয়াপ ব্যবস্থা চালু করতে প্ররোচিত করেছিল।

গত ২০ ফেব্রুয়ারি থেকে শুরু হওয়া এই নতুন ব্যবস্থায় ব্যাংকগুলো কেন্দ্রীয় ব্যাংক থেকে ৩ শতাংশের কম সুদে ১০০ কোটি ডলারের বিনিময়ে ১১ হাজার কোটি টাকার বেশি ঋণ নিয়েছে।

কারেন্সি সোয়াপ রেট রেগুলার লোয়িং অ্যারেঞ্জমেন্ট রেপো রেট ৮ শতাংশের অনেক নিচে। ফলে মার্চের প্রথম সপ্তাহে ব্যাংকিং শিল্পে সিআরআর ঘাটতি ১০ হাজার কোটি টাকার নিচে নেমে আসে।

তবে সব ব্যাংক না থাকলেও বেশিরভাগ ইসলামী ব্যাংকই এই তারল্য ঘাটতিতে রয়েছে।

ব্যাংকিং খাতের সূত্র বলছে, গত ৬ মার্চ সামগ্রিক ব্যাংকিং খাতে সিআরআর ঘাটতি ছিল ৮ হাজার কোটি টাকা, কিন্তু শুধু প্রচলিত ব্যাংকগুলোর কাছে আড়াই হাজার কোটি টাকা উদ্বৃত্ত ছিল, অর্থাৎ ঘাটতির পরিমাণ এসেছে ইসলামী ব্যাংকগুলোর।

স্বল্প সুদে টাকা ঢাললেও কিছু ইসলামী ব্যাংক এখনো বাংলাদেশ ব্যাংকের ক্লিয়ারিং অ্যাকাউন্টে নগদ অর্থ রাখতে পারছে না, যার ফলে চেক ডিজঅনার হয়েছে।

মার্চের প্রথম সপ্তাহে কেন্দ্রীয় ব্যাংকে পর্যাপ্ত নগদ অর্থ না থাকায় ফেব্রুয়ারির বেতনের চেক ছাড়পত্র না পাওয়ায় সম্প্রতি একটি করপোরেট হাউজ একটি ইসলামী ব্যাংকের চেক অসম্মানের সম্মুখীন হয়েছে।

বৈদেশিক মুদ্রার বাজার থেকে স্থানীয় বাজারে সংকটের এই পরিবর্তনটি অর্থের হারেও স্পষ্ট।

উদাহরণ হিসেবে বলা যায়, গত বছরের ডিসেম্বর থেকে বাংলাদেশ ব্যাংকের অবমূল্যায়নে না যাওয়ায় গত তিন মাস ধরে ডলারের আনুষ্ঠানিক বিনিময় হার ১১০ টাকায় স্থিতিশীল রয়েছে।

তবে একই সময়ে বাজারে বিনিময় হার ১২০ টাকার ওপরে স্থিতিশীল রয়েছে। সরকারি রেট ও বাজার দরের পার্থক্য এখনো ১০ টাকার ওপরে থাকলেও ডলারের তারল্য বাড়ায় গত তিন মাসে ডলারের দামের ওঠানামা বন্ধ হয়েছে।

বাংলাদেশ ব্যাংক জানুয়ারিতে ঘোষিত অর্থবছরের দ্বিতীয়ার্ধের মুদ্রানীতিতে আইএমএফের (আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিল) পরামর্শ অনুযায়ী অফিসিয়াল এবং আনঅফিসিয়াল ডলারের দামের মধ্যে ব্যবধান হ্রাস করার জন্য একটি ক্রলিং পেগ প্রবর্তনের ইচ্ছা প্রকাশ করেছে।

তবে এখন রমজানের আগে নতুন পদ্ধতিতে না যাওয়ার পরিকল্পনা করছে কারণ এটি ডলারের দাম ১ টাকা বা ২ টাকা বাড়িয়ে দেবে, মুদ্রাস্ফীতি আরও তীব্র করবে।

এই নতুন প্রক্রিয়াটি রিয়েল ইফেক্টিভ এক্সচেঞ্জ রেট (আরইইআর) এর সাথে যুক্ত হবে, যা ট্রেডিং অংশীদার দেশগুলির মুদ্রা ঝুড়ির বিপরীতে পরিমাপ করা হবে এবং একটি পূর্বনির্ধারিত বিনিময় হার করিডোরের মধ্যে কাজ করবে।

কেন্দ্রীয় ব্যাংকের একজন ঊর্ধ্বতন নির্বাহী বলেন, বর্তমানে আরইইআর সূচক নির্দেশ করে যে ডলারের দাম ১১৪ টাকা হওয়া উচিত এবং এই মূল্য গ্রহণ করার জন্য ১১০ টাকার বর্তমান মূল্যের সাথে সামঞ্জস্য করতে আরও অবমূল্যায়ন প্রয়োজন, যা মুদ্রাস্ফীতির উপর বিশাল প্রভাব ফেলবে।

অন্যদিকে স্থানীয় তারল্য সংকটে ঋণের সুদহার ১২ শতাংশের ওপরে এবং কল মানি রেট ৯ শতাংশের ওপরে উঠে গেছে।

মিউচুয়াল ট্রাস্ট ব্যাংকের ব্যবস্থাপনা পরিচালক সৈয়দ মাহবুবুর রহমান আমদানি হ্রাসে শতভাগ মার্জিন, রপ্তানি উন্নয়ন তহবিল কমানো, ডলার সংকটের মধ্যে জোরপূর্বক ঋণ বৃদ্ধি, ওভারকেনাসহ একাধিক কারণ উল্লেখ করেছেন।

তিনি বলেন, বাংলাদেশ ব্যাংক নির্ধারিত শতভাগ মার্জিন মেটাতে এলসি খোলার জন্য আমদানিকারকরা ঋণ নিচ্ছেন, এতে ব্যাংকগুলোর তারল্যের চাপ পড়ছে।

ডেফার্ড এলসিতে আমদানিকারকরা এখন আগ্রহী নন। ফলে তারা ব্যাংক থেকে ঋণ নিয়ে দৃশ্যমান মূল্য পরিশোধ করছেন বলে জানান তিনি।

একটি বড় গ্রুপের উদাহরণ টেনে তিনি বলেন, ব্যবসায়ী গ্রুপটি বিলম্বিত পেমেন্টে সাড়ে ছয় হাজার কোটি টাকার পণ্য আমদানি করত, কিন্তু এখন তারা দৃশ্যমান মূল্য পরিশোধ করছে। বিলম্বিত পেমেন্টে তারা এক বছর পর পেমেন্ট করতে পারলেও এখন তারা ব্যাংক থেকে ঋণ নিচ্ছে সেই পেমেন্ট করার জন্য, যার ফলে তারল্যের চাপ পড়ছে।

তিনি আরও বলেন, ডলার সংকটের কারণে ঋণগ্রহীতারা পরিশোধ করতে না পারায় বাধ্যতামূলক ঋণ ও ওভারকেয়া বাড়ছে, এটিও টাকার তারল্য সংকটের একটি কারণ।

আরেকটি বিষয় হলো, ইল্ড রেট ১১ শতাংশের ওপরে থাকায় ব্যাংকগুলো ট্রেজারি বিল ও বন্ডে বিনিয়োগে আগ্রহী হচ্ছে না। ফলে বেসরকারি খাতের ঋণ প্রবৃদ্ধি কমে গেছে।

বাংলাদেশ ব্যাংকের তথ্য অনুযায়ী, চলতি বছরের জানুয়ারিতে বেসরকারি খাতে ঋণ প্রবৃদ্ধি কমে ৯ দশমিক ৯৫ শতাংশে নেমে আসে।